openinvest

По итогам недели индекс ММВБ не сдвинулся с места, продолжая стоять на поддержке 1230-1240 пунктов, где также находится 50-дневная средняя.

На часовом графике индекс ММВБ вышел из нисходящего клина, что является бычьим сигналом. Однако мы склонны рассматривать любой значительный рост как отскок от поддержки, а не как продолжение глобального повышательного тренда.

( читать дальше... )

Мой еженедельный прогноз для телеканала Россия.

Сюрпризов не ожидаем.

В результате коррекции индекс ММВБ упал на линию растущего тренда, начавшегося в середине июля сего года, снизившись по итогам недели на 9,3%.

Индекс в точности достиг обозначенной нами в прошлом выпуске отметки 1230 пунктов и закрылся на уровне пика конца мая, а также на 50%-ном уровне коррекции по Фибоначчи, что может стать локальной поддержкой. Однако стоит скорее рассчитывать на отскок, нежели на начало еще одного импульса роста.

Американские индексы закрылись ниже линий растущего тренда, дивергенция по RSI реализовалась. Следующей поддержкой может стать уровень 200МА, который находится чуть ниже отметки 1000 пунктов по индексу S&P500.


( читать дальше... )

Как мы и предполагали в прошлом выпуске, коррекции не случилось, и индекс ММВБ по итогам недели прибавил еще 3,6%.

Индекс консолидируется в непосредственной близости от отметки 1400 пунктов – 61,8%-ный уровень по Фибоначчи. Также можно обозначить два растущих канала – широкий канал на дневном графике с начала текущего года и более краткосрочный канал на часовом графике с июля. Стоит пристально наблюдать за тем, куда выйдет индекс из текущей консолидации. В случае выхода наверх мы вполне допускаем прыжок к верхней границе более долгосрочного канала в район 1500 пунктов. В случае же выхода вниз первой целью может стать отметка 1230-1250 пунктов (нижняя граница краткосрочного канала).

( читать дальше... )

Мой прогноз для телеканала Россия. Мои прогнозы на прошлую неделю, в целом, оправдались.

Что же будет происходить на этой неделе? Например, с валютой. Остановятся ли падение доллара и рост Евро? И что будет с рублем?

Сегодня позволим себе более подробно остановиться на недельном графике индекса ММВБ в связи с тем, что многие «гуру» рынка начинают склонять инвесторов к «глобальному шорту».

Мы не беремся утверждать, правы они или нет. Более того, даже не будем обсуждать это. Мы постараемся немного порассуждать о возможных перспективах рынка с точки зрения технического анализа на долгосрочном недельном графике. Своей задачей мы видим не 100%-но точное предсказывание движения рынка, а обозначение неоднозначности сложившейся ситуации и рисков любой агрессивно направленной позиции, будь то лонг или шорт.

( читать дальше... )

Пробой линии среднесрочного растущего тренда индексом ММВБ оказался ложным, и после пробоя максимума 1240 пунктов (он же 50%-ный уровень по Фибоначчи), индекс продолжил рост. Индекс относительной силы на дневном графике близок к зоне перекупленности, на часовом графике уже вошел в нее.

Американские индексы подошли к максимумам года в районе 1070-1080 пунктов по индексу S&P500. В случае пробоя этого максимума можно рассчитывать на рост до отметки 1120 пунктов, где находится 50%-ная коррекция по Фибоначчи (см график). RSI на daily находится ниже зоны перекупленности, но стоит отметить дивергенцию по RSI, что является медвежьим сигналом.

( читать дальше... )

Что же на самом деле будет с долларом, пришло ли время менять его на другие валюты, и когда появятся альтернативные деньги?

Вот мое мнение о судьбе доллара, высказанное в интервью телеканалу Россия.

Рублевый индекс ММВБ в результате пятничной коррекции пробил линию среднесрочного растущего тренда, однако долларовый РТС пока еще находится выше нее (см часовые графики).

Оба индекса оттолкнулись вниз от сопротивлений в виде уровней коррекции по Фибоначчи – ММВБ от 50%, РТС – от 38,2%

Американские индексы также пробили линии растущего тренда, и ближайшей поддержкой у них также является уровень 200МА, находящийся на уровне 970 пунктов по индексу S&P500. Фьючерсы на него по-прежнему находятся в бэквордации, хотя ее размер немного уменьшился. Снижение от максимальных значений уже составило 5%, что существенно для развитого рынка. В то же время вполне можно допустить продолжение коррекции до 200МА.

( читать дальше... )

Уже второй месяц я выступаю консультантом в рубрике "Экономический прогноз" на телеканале Россия.

Мой экономический прогноз на эту неделю и судьба моих прогнозов на прошлую неделю - в этом сюжете.

Индекс ММВБ по итогам недели снизился менее чем на 2%, однако вел себя крайне волатильно и нервно. Игроки не могут определиться с направлением дальнейшего движения, при этом массированных распродаж не наблюдается.

Рынок консолидируется в диапазоне 1230 (уровень майского минимума и 50%-ной коррекции по Фибоначчи к прошлогоднему падению) и 1170, под которым проходит нижняя граница среднесрочного восходящего тренда (см часовой график). Индекс относительной силы RSI на российских индексах ушел из зоны перекупленности.
Американские индексы также «увели» RSI ниже 70 в течение коррекции второй половины недели и легли на линию восходящего тренда. Ближайшим сопротивлением может стать 50%-ный уровень коррекции, который находится чуть выше отметки 1100 пунктов по индексу S&P500.

( читать дальше... )

Недавно журнал «Финанс.» задал моему коллеге Константину Бушуеву вопрос - Как человеку, желающему получить объективное представление о работе фондового рынка, не ошибиться с выбором учебных курсов?

На мой взгляд, его ответ получился интересным и содержательным. Поэтому я взял на себя смелость и составил по мотивам его комментария небольшую памятку для начинающего инвестора.

Итак, как же не ошибиться при выборе курса обучения.

Прежде всего, Вы должны определить для себя:

1. Каким размером собственных средств Вы располагаете.
2. Какие горизонты для инвестирования Вы видите перед собой.

( читать дальше... )

В субботу, 19 сентября, с 11.00 до 15.00 я проведу совершенно бесплатный семинар по управлению личными финансами и основам инвестирования.

Приглашаю желающих узнать:

1. Что такое процесс инвестирования и для чего необходимо инвестировать;
2. Какие возможности открываются для инвестора на фондовом рынке и как ими правильно воспользоваться;
3. Какие инструменты, обращаются на фондовом рынке, на какую доходность можно рассчитывать при их покупке и какие риски связаны с их применением;
4. Как самостоятельно определить для себя цели инвестирования и сформировать в соответствии с ними свою модель поведения на фондовом рынке (торговую стратегию);
5. Как можно зарабатывать на фондовом рынке.

Более подробную информацию и количество оставшихся свободных мест вы можете найти на нашем сайте

Вчера Председатель правления ОАО "Газпром" Алексей Миллер высказал мнение, что цена нефти может вырасти в ближайшее время до $100 за баррель.

В своем прогнозе он не указал никаких определенных сроков. При этом он высказался за изменения на рынке с целью снижения волатильности цен, так как стабильность цен имеет важное значение для компаний, которые планируют свои инвестиции на годы вперед. Глава «Роснефти» Сергей Богданчиков в ходе той же дискуссии сказал, что на 2010 год его компания использует прогноз в $55-60 за баррель.

Моя коллега, старший аналитик по нефти и газу ФК "ОТКРЫТИЕ" Наталья Мильчакова, так прокомментировала заявление г-на Миллера:

"Несмотря на то, что мы не рассматриваем данные цифры как официальный прогноз "Газпрома", мнение Миллера в какой-то степени совпадает с нашими ожиданиями на уровне $75 за баррель. По нашей оценке, при средней цене сырой нефти $75 за баррель, экспортная цена "Газпрома" на газ может достичь $340 за кубометр. В любом случае, этот прогноз мы расцениваем как нейтральный для котировок "Газпрома" в краткосрочной перспективе. При этом он может отражать позитивные ожидания результатов руководства корпорации относительно операционной деятельности за второй квартал 2009 года".

Индекс ММВБ на прошлой неделе прибавил 9%, пробив сопротивление 1130 пунктов, индекс РТС вплотную подошел к майскому максимуму 1200 пунктов.

Американские индексы обновили годовые максимумы, и в пятницу закрылись без существенных изменений, несмотря на предыдущие 5 дней роста подряд. Это говорит о сильном рынке. Стоит отметить, что опционы на американские индексы исполняются в конце недели, что может стать важным моментом для рынка.

Нефть показала чудеса волатильности, показав рост на 5 долларов, а затем падение более чем на 4 доллара по марке WTI, причем большая часть падения пришлась на вторую половину пятничной торговой сессии. Нефть марки BRENT закончила торговую неделю на своей 200МА.

( читать дальше... )

Американские индексы всю неделю упорно стояли на одном месте. Создается ощущение, что рынок остановился перед прыжком в какую-то сторону.

Заметим, что лето – период отпусков – подходит к концу, что, возможно, вызовет активизацию игроков. Также не стоит забывать, что в середине сентября произойдет экспирация квартальных опционов на товары и фондовые индексы. Зачастую как раз перед экспирацией и происходят значительные движения на рынках.

По итогам недели российские индексы практически не изменились. Оба индекса повторно протестировали максимумы начала августа – 1130 по ММВБ и 1105 по РТС. Эти уровни, на наш взгляд, будут являться значимыми сопротивлениями, от которых удобно будет открывать позиции в зависимости от внешней конъюнктуры.

( читать дальше... )

Третья неделя августа впервые в этом году порадовала россиян нулевой инфляцией, однако в ближайшие месяцы рост цен может возобновиться и ускориться, считают опрошенные РИА Новости (www.rian.ru) эксперты.

При этом они расходятся в оценках возможности снижения этого показателя по итогам 2009 года относительно уровня 2008 года. В качестве причин августовского "обнуления" инфляции эксперты называют сезонное удешевление продовольствия, пересмотр цен на импорт из-за общемировой тенденции к дефляции и снижения потребительского спроса. Впрочем, в случае ослабления рубля импортные товары вновь могут подорожать.

Эксперты считают, что снижение инфляции и даже дефляция в августе и сентябре - традиционное сезонное явление, связанным со сбором урожая и снижением цен на сельхозпродукцию в этот период. "По предыдущим годам мы помним, что в эти месяцы иногда была дефляция, невзирая даже на общий высокий инфляционный фон", - отмечает главный экономист ФК "Открытие" Данила Левченко.

( читать дальше... )

В последний торговый день прошлой недели основные мировые индексы обновили максимумы с осени прошлого года. В рамках растущего тренда пробой максимумов – хороший сигнал.

Теперь уровень 1012-1015 является локальной поддержкой, в то время как сопротивления до отметки 1200 пунктов обозначить сложно. Фьючерс на индекс S&P500 закрылся в небольшой бэквордации к спотовому индексу. Перекупленности по RSI пока нет.

В то же время российским индексам еще далеко до максимальных значений этого года. Индекс ММВБ закрылся на наклонной линии сопротивления (см график), что, конечно, может говорить в пользу небольшой коррекции. Однако пробой этой линии с высокой вероятностью будет означать поход к максимумам текущего года.

Рост фондовых рынков сопровождался снижением доллара на ФОРЕКС, индекс доллара приблизился к минимальным значениям с сентября прошлого года. Пара евро-доллар пока не может преодолеть отметку 1,4450. В случае прохода выше этого уровня вполне можно ожидать продолжения роста евро до отметки 1,4950 – 1,50.

( читать дальше... )